מה הסוד של אלטשולר שחם?

בשנת 2019 הועברו קרוב ל-12 מיליארד שקלים לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אלטשולר שחם. גם לקרן הפנסיה של אלטשולר הועברו כ-2 מיליארד שקלים. בית ההשקעות אלטשולר שחם הוביל בפער משמעותי על פני כל המתחרים בשוק הפנסיה והגמל.

בנוסף להעברות הכספים המשמעותיות שבוצעו מגופי פנסיה וגמל מתחרים הופקדו סכומי כסף משמעותיים בקופות הגמל להשקעה ובקופות הגמל הרגילות על ידי אנשים רבים כך שבשנת 2019 עלה שווי הנכסים של אלטשולר ביותר מ-21 מיליארד שקלים = סכום פנומנלי, חסר תקדים בגיוס. 


מהי הסיבה לנהירה לקופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרן הפנסיה של אלטשולר?

כאשר אנחנו בוחרים בית השקעות על מנת שינהל את כספי הפנסיה וההשתלמות שלנו עלינו
לבחון את ביצועי בית ההשקעות על פני תקופות זמן שונות ביחס למתחרים.
הבחינה המקובלת לבדיקת הביצועים היא לבדוק מהי התשואה שהשיג בית ההשקעות לחוסכים לתקופה של 12 החודשים האחרונים,
התשואה השנתית הממוצעת לתקופה של 36 החודשים האחרונים והתשואה השנתית הממוצעת שהשיג בתקופה של 60 החודשים האחרונים.
ניתן כמובן לבחון גם טווחי השקעה ארוכים יותר על מנת לבדוק האם המגמה של ניהול השקעות איכותי נשמרת בטווח הארוך יותר.
מבדיקת ניהול ההשקעות בטווחים של עד 5 שנים ואף לטווחי זמן ארוכים יותר של עד 10 שנים בחלק מהמוצרים (בקרנות הפנסיה אין נתוני השקעה בטווח של 10 שנים), אנחנו מוצאים שבית ההשקעות אלטשולר שחם ממוקם כמעט תמיד במקום הראשון בתוצאות ביחס למתחרים.


כיצד ניתן לשמור על הובלה משמעותית בניהול השקעות על פני המתחרים בטווח של 10 שנים??

משיחות רבות שערכתי במשך תקופה ארוכה עם אנשי מקצוע בתחום ניהול ההשקעות עלו התשובות הבאות:

  • גלעד אלטשולר וצוות ניהול ההשקעות של החברה הם גאוני השקעות ונמצאים תמיד בפער על כל שאר מנהלי ההשקעות בשוק.
  •  באלטשולר שחם יודעים להשתמש בהגנות בצורה מושכלת גם בעת ירידות בשווקים והראיה לכך הן הדיווחים שבחודש פברואר בעיצומו של משבר הקורונה הצליח בית ההשקעות להפסיד הכי פחות ביחס למתחרים (גילוי נאות: דווח כי מור בית השקעות הצליח להפסיד פחות אך מדובר בקרן זניחה ביותר בבחינת גודל הנכסים המנוהלים).
  • באלטשולר שחם השכילו לערוך בשנים האחרונות השקעות מעולות בנכסים בלתי סחירים המניבים תשואות פנטסטיות לתיקי החסכון של החברה בתחום הגמל והפנסיה.
  • מדובר במומנטום חיובי בהשקעות- אלטשולר נהנים מזרימת כספים משמעותית ורציפה ב-10 השנים האחרונות דבר המעניק להם אפשרות לבחור בהשקעות איכותיות ולחזק את ההשקעה "תוך כדי תנועה", כלומר אני בודק את החברות שבחרתי בהן כמנהל השקעות כל הזמן  ולחברות.

האם ישנם סיבות נוספות להצטיינות משמעותית לאורך טווח זמן ארוך כזה ? 

אשמח לדעתכם בנושא בתגובות למאמר זה שפורסם ברשתות החברתיות

מאמרים נוספים שאולי יעניינו אתכם
להצטרפות לאלטשולר שחם >>>
השאירו פרטים ונשוב אליכם בהקדם

/ 5.