אחרי שאחז במשך שנים רבות במקומות הראשונים בטבלאות של התשואות, בית ההשקעות הגדול בישראל עובר תקופה לא קלה, בלשון המעטה. האם הגיע הזמן לעזוב? תלוי בשיקולים שלכם.
בחירת קרן פנסיה בהתאם לאיכות מנהל ההשקעות
לקוחות רבים שואלים אותנו האם יש צורך לעזוב את בית ההשקעות כתוצאה מהישגיו הדלים ביחס למתחרים בשנת 2021. אחד השיקולים המרכזיים שיש לאנשים בעת בחירת קרן פנסיה הוא יכולת ניהול ההשקעות שמתבטאת בתשואות שהשיג מנהל ההשקעות בקרן הפנסיה ביחס למנהלי קרנות פנסיה אחרות.
רצוי מאוד להשוות ביצועים לטווח זמן ממושך (אנחנו ממליצים על 5 שנים) ובמסלול השקעות ספציפי. אם נבחן זאת בנקודת הזמן של תחילת שנת 2021, נוכל לראות כי אלטשולר שחם הוביל בדירוג קרנות הפנסיה, כשבוחנים את ממוצע התשואה השנתית ב- 5 השנים האחרונות.
תשואות קרנות הפנסיה במסלול לבני 50 ומטה ל-5 שנים ב- 31/12/2020:
אם נבדוק מהי התשואה הממוצעת השנתית ל- 5 שנים נכון לסוף שנת 2020, נוכל לראות שאלטשולר שחם הוביל בפער ניכר על פני המתחרים. בעוד אלטשולר עבר את ה- 9% בתשואה השנתית הממוצעת, המתחרים הצליחו להשיא כ- 7% או פחות. במילים אחרות, אם חשבתם לפני כשנה לפתוח קרן פנסיה, רוב הסיכויים שמרבית סוכני הביטוח והיועצים הפנסיוניים היו ממליצים לכם (ובצדק) להעביר את קרן הפנסיה שלכם לאלטשולר שחם שכיכב בראש הרשימה.
להלן התשואה השנתית הממוצעת נכון ל- 31/12/2020 שבה קרן הפנסיה של אלטשולר שחם הוביל את הרשימה:
| דירוג | שם הקרן | ממוצע תשואה שנתית 5 שנים לאחור |
| 1 | אלטשולר שחם פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (9757) | 9.22% |
| 2 | הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (9974) | 7.58% |
| 3 | איילון מיטב מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (2155) | 7.33% |
| 4 | כלל פנסיה לבני 50 ומטה (9654) | 7.10% |
| 5 | הראל פנסיה – גילאי 50 ומטה (9823) | 6.96% |
| 6 | מנורה מבטחים במסלול הכללי (2009) | 6.48% |
| 7 | מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה (8801) | 6.04% |
תשואות קרנות הפנסיה במסלול לבני 50 ומטה ל- 5 שנים ב- 31/12/2021:
בשנת 2021 קרנות הפנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אלטשולר שחם התחילו לצבור פער שלילי ביחס למתחרים, ולהתברג במיקומים נמוכים בדירוגי התשואות לטווחים הקצרים. הפער נתפס בעיניי החוסכים כפער משמעותי, ולכן רבים מהם החליטו להעביר את הקרן שלהם לקרנות הפנסיה של המתחרים.
נשאלת השאלה האם היה זה צעד נכון? בואו נבדוק לעומק: אם נביט על התשואות במסלול הכללי במהלך השנה האחרונה, ונתבונן על התשואה הממוצעת של החברה בפרספקטיבה של 5 שנים לאחור, נראה שהפער כרגע בין אלטשולר שחם שנמצא במקום השני לבין הפניקס שנמצא במקום הראשון, הוא פער קטן מאוד, והוא יכול כל רגע להשתנות. הקרב על המקומות הראשונים בטבלה צמוד מאוד וזה אומר דבר אחד – אלטשולר עדיין יכול להישאר בטופ אם ישיג תוצאות טובות יותר ביחס למתחרים במהלך השנה הקרובה.
להלן התשואה השנתית הממוצעת בקרן הפנסיה נכון לתאריך 31/12/2021:
| דירוג | שם הקרן | ממוצע תשואה שנתית 5 שנים לאחור |
| 1 | הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (9974) | 8.95% |
| 2 | אלטשולר שחם פנסיה מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (9757) | 8.94% |
| 3 | כלל פנסיה לבני 50 ומטה (9654) | 8.70% |
| 4 | איילון מיטב מקיפה מסלול לבני 50 ומטה (2155) | 8.58% |
| 5 | מנורה מבטחים במסלול הכללי (2009) | 8.03% |
| 6 | הראל פנסיה – גילאי 50 ומטה (9823) | 7.95% |
| 7 | מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה (8801) | 7.72% |
האם אלטשולר תמשיך לצבור פער שלילי ולהתדרדר בטבלת התשואות ביחס למתחרים?
השנה האחרונה עלולה לבוא בעוכריה של אלטשולר שחם, והוא עלול להתדרדר בקלות למקומות האחרונים בטבלאות התשואה. עם זאת, גם יתכן מאוד שהוא עוד יחזור להפתיע לטובה. נשאלת השאלה עד כמה אתם סלחניים ומהם הקווים האדומים מבחינתכם.
חשוב לזכור שישנם פרמטרים ואלמנטים נוספים שצריך לקחת בחשבון כשבוחרים קרן פנסיה וכל אחד צריך לחשוב מהם הערכים והשיקולים שמנחים אותו בקבלת ההחלטה. כך למשל חשוב לבדוק מהם דמי הניהול, האם האיזון האקטוארי שלילי או חיובי, מדד השירות, האם החברה משקיעה או לא משקיעה בתחומים שחשובים לכם (למשל אלטשולר ידוע בכך שהוא גוף ההשקעה האקולוגי ביותר בין החברות המציעות פנסיה) ועוד.
אז לעבור או לא לעבור?
לאדם הממוצע קשה לעקוב אחר כל השינויים שחלים בשוק ההון, והוא לרוב ניזון משמועות שאינן בהכרח נכונות. אנחנו בפתרונות עדיפים עוקבים אחרי השינויים עבור לקוחותינו ונמצאים תמיד עם האצבע על הדופק, תוך הבנה מעמיקה וניסיון של שנים בניהול השקעות וחסכונות פנסיוניים ופיננסיים. אם חל שינוי דרסטי שדורש ניוד של קרן פנסיה (או של מוצרי חיסכון אחרים) אנחנו באופן יזום יוצרים קשר עם לקוחותינו ומציעים להם אלטרנטיבות שיאפשרו להם למקסם את כספיהם וליהנות מהם בעתיד. אז אם אתם רוצים שקט נפשי בניהול החיסכון הפנסיוני, אנחנו מזמינים אתכם ליצור איתנו קשר עוד היום וליהנות משירות מקצועי, יחס אישי ומענה איכותי.
