הרבה אנשים מתלבטים אם כדאי להשקיע את כספם הנזיל בקופת גמל לחיסכון או בפוליסת חיסכון. אז עשינו בשבילכם את שיעורי הבית ובדקנו לאורך 5 שנים איזה מוצר הצליח להניב תשואה טובה יותר ולדעתנו, יתכן שהתוצאות יפתיעו אתכם.
מהו המשותף לגמל להשקעה ולפוליסת חיסכון ומהם היתרונות המיוחדים של כל אחד מהם?
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שהושק ב – 2016 שנוצר במטרה לעודד את אזרחי ישראל לצבור כספים נוספים לטובת הפנסיה. פוליסה פיננסית היא מוצר דומה שמשווק על ידי חברות הביטוח.
שני מוצרי החיסכון האלה מאפשרים לחוסך למשוך את חסכנותיו בכל עת, גמישות בהפקדה (חד פעמי ו/או שוטף), מגוון רחב וגמישות במסלולי ההשקעה, פיזור מצוין של נכסים והשקעות, אפשרות ליהנות מאפקט הריבית דריבית, אפשרות לקבל הלוואה בתנאים אטרקטיביים וכן דחיית תשלום המס למועד הפדיון (תשלום של 25% מס רווחי הון).
עם זאת, לכל אחד מהמוצרים יש את היתרונות והמגבלות הייחודיים שלו:
בעוד בפוליסה הפיננסית אין מגבלת לסכום ההשקעה, הרי שקיימת לקופת גמל להשקעה תקרה שנתית וכל חוסך יכולה להשקיע רק עד 72,616 (נכון לשנת 2022).
הבדל נוסף בא לידי ביטוי במיסוי: בפוליסת חיסכון קיימת הטבת מס משמעותית למי שנולד בקום המדינה או לפניה בהתאם לסעיף 125 ד' לתקנות מס הכנסה. לעומת זאת, בגמל להשקעה ניתן למשוך את הכספים כקצבה החל מגיל פרישה וליהנות מפטור על מס רווחי הון.
זה המקום גם לציין הבדל מבחינת יכולת הניוד: קופת גמל להשקעה אפשר לנייד בקלות מגוף אחד איד לאחר מבלי שהדבר ייחשב לאירוע חייב במס. לעומת זאת, ניתן להעביר פוליסת חיסכון רק בתנאי שמשלמים מס רווחי הון 25%, אלא אם כן יש לכם פוליסת חיסכון בחברת הכשרה, שמאפשרת ניוד חופשי וללא תשלום מס.
הבדל חשוב נוסף שנציין הוא בדמי הניהול. כמובן שדמי הניהול נקבעים בהתאם לשווי התיק והחברה המנהלת, אך ניתן לומר שקופת גמל להשקעה מעט זולה יותר בהשוואה לפוליסת חיסכון: 0.6%-0.8% לעומת 0.7%-0.9%.
איזה מוצר הניב תשואה טובה יותר ב- 5 השנים האחרונות במסלול הכללי?
ניתן לראות שבקופת גמל להשקעה התשואות המצטברות נעות בין 29.18% ל- 44.83%. בראש הטבלה אנליסט עם 44.83%, אחריה ילין לפידות עם 43.55% ובמקום השלישי הפניקס עם 42.42%.
| שם הקופה | תשואה מצטברת לתקופה של 5 שנים במסלול הכללי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 3 השנים האחרונות במסלול הכללי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 5 השנים האחרונות במסלול הכללי |
| אנליסט קופת גמל להשקעה כללי | 44.83% | 11.17% | 7.59% |
| ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול כללי | 43.55% | 10.22% | 7.50% |
| הפניקס גמל להשקעה כללי | 42.42% | 10.52% | 7.33% |
| הראל גמל להשקעה כללי | 40.54% | 10.24% | 7.04% |
| אלטשולר שחם חיסכון פלוס כללי | 40.50% | 9.83% | 7.04% |
| מיטב דש דמל להשקעה מסלול כללי | 38.34% | 9.84% | 6.71% |
| מנורה מבטחים חיסכון טופ כללי | 36.70% | 9.01% | 6.45% |
| מגדל גמל להשקעה כללי | 36.32% | 9.44% | 6.39% |
| מיטב דש גמל להשקעה מסלול פסיבי כללי | 34.60% | 9.02% | 6.12% |
| אנליסט קופת גמל להשקעה פסיבי כללי | 33.69% | 8.73% | 5.98% |
| הפניקס גמל להשקעה כללי פסיבי | 31.91% | 8.47% | 5.70% |
| אינפינטי גמל להשקעה כללי | 29.18% | 9.83% | 5.25% |
לעומת זאת, ניתן לראות שבפוליסות חיסכון התשואות המצטברות נעות בין 37.27% – 51.97%. בראש הטבלה הפניקס עם 51.97% תשואה, אחריה כלל עם 47.2% תשואה מצטברת ובמקום השלישי הכשרה בניהול מיטב דש עם תשואה של 45.73%.
| שם הפוליסה | תשואה מצטברת לתקופה של 5 שנים במסלול הכללי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 3 השנים האחרונות במסלול הכללי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 5 השנים האחרונות במסלול הכללי |
| הפניקס מסלול השקעה כללי | 51.97% | 11.89% | 8.73% |
| כלל חברה לביטוח בע"מ כללי | 47.20% | 10.91% | 8.04% |
| הכשרה חברה לביטוח בע"מ בניהול מיטב דש – כללי | 45.73% | 10.32% | 7.82% |
| הכשרה חברה לביטוח בע"מ – כללי | 45.43% | 11.59% | 7.78% |
| מגדל – כללי | 44.14% | 10.44% | 7.59% |
| הראל מסלול כללי | 43.35% | 10.03% | 7.47% |
| בסט אינווסט הכשרה חברה לביטוח בניהול ילין לפידות – כללי | 42.74% | 10.22% | 7.38% |
| בסט אינווסט הכשרה חברה לביטוח בניהול אלטשולר שחם – כללי | 41.81% | 9.84% | 7.24% |
| מנורה קרן י החדשה | 41.50% | 9.55% | 7.19% |
| איילון – כללי | 39.22% | 9.79% | 6.84% |
| הפניקס אקסלנס מסלול כללי | 37.27% | 9.11% | 6.54% |
איזה מוצר הניב תשואה טובה יותר ב- 5 השנים האחרונות במסלול המנייתי?
ניתן לראות שבקופת גמל להשקעה התשואות המצטברות נעות בין 64.41% ל- 101.46%. המובילה היא קופ"ג להשקעה של אנליסט עם 101.46% תשואה מצטברת, ילין אחריה עם 84.87% ואת השלישייה סוגר מור עם תשואה של 79.46% במסלול מחקה מדד מניות S&P 500.
| שם הקופה | תשואה מצטברת לתקופה של 5 שנים במסלול המנייתי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 3 השנים האחרונות במסלול המנייתי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 5 השנים האחרונות במסלול המנייתי |
| אנליסט קופת גמל להשקעה מניות | 101.46% | 23.13% | 15.04% |
| ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות | 84.87% | 18.85% | 13.08% |
| מור קופת גמל להשקעה מסלול מחקה מדד S&P500 | 79.46% | 17.62% | 12.41% |
| אלטשולר שחם חיסכון פלוס מניות | 73.39% | 15.49% | 11.64% |
| הפניקס גמל להשקעה מניות | 72.76% | 16.38% | 11.55% |
| מיטב דש גמל להשקעה מסלול מניות | 71.03% | 17.00% | 11.33% |
| מגדל גמל להשקעה מניות | 71.01% | 17.17% | 11.33% |
| הראל גמל להשקעה מניות | 68.23% | 17.18% | 10.96% |
| אינפיניטי גמל להשקעה מניות | 64.41% | 17.64% | 10.46% |
לעומת זאת, ניתן לראות שבפוליסות חיסכון התשואות המצטברות נעות בין 58.41% – 95.05%. הפוליסה המובילה היא של הכשרה בניהול מיטב דש עם 95.05%, הפניקס במקום השני עם 82.23% ובמקום השלישי הפוליסה של כלל ביטוח עם תשואה מצטברת של 80.32%.
| שם הפוליסה | תשואה מצטברת לתקופה של 5 שנים במסלול המנייתי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 3 השנים האחרונות במסלול המנייתי | תשואה שנתית ממוצעת ל- 5 השנים האחרונות במסלול המנייתי |
| הכשרה מנוהלת ע"י מיטב דש מניות | 95.05% | 20.12% | 14.30% |
| הפניקס מסלול השקעה מתמחה מניות | 82.33% | 18.49% | 12.76% |
| כלל מניות | 80.32% | 17.96% | 12.51% |
| הכשרה בסט איווסט ילין לפידות מניות | 78.98% | 17.43% | 12.35% |
| הכשרה בסט איווסט אלטשולר שחם מניות | 77.80% | 16.17% | 12.20% |
| הראל מסלול מניות | 75.63% | 18.03% | 11.92% |
| מגדל מסלול מניות | 73.86% | 17.38% | 11.70% |
| מנורה מבטחים מניות | 73.46% | 16.73% | 11.65% |
| הכשרה מסלולית מניות | 71.20% | 18.46% | 11.35% |
| הפניקס אקסלנס מניות | 67.00% | 14.64% | 10.80% |
| איילון מסלול מניות | 58.41% | 14.90% | 9.64% |
כמה מילים לסיכום
אמנם התשואות שהושגו בעבר אינן בהכרח מעידות על התשואות שתושגנה בעתיד, אין בהחלט ניתן לקבל אומדן שיכול לעזור לנו בקבלת החלטות. נראה כי במסלול הכללי דווקא פוליסות החיסכון הניבות תשואות טובות יותר, ובמסלול המנייתי בדיוק להפך וקופות הגמל להשקעה השיאו תשואות טובות יותר. זה המקום לציין כי הנתונים אינם כוללים את ינואר 2022, ומבוססים על פרסומים מתוך האתרים הממשלתיים גמל נט וביטוח נט.
מעבר לתשואות שנצברו במהלך 5 השנים האחרונות, ראינו גם שיש למכשירי החיסכון שהשווינו ביניהם יש מכנה משותף, אך גם יתרונות לצד חסרונות ייחודיים. לכן חשוב מאוד תמיד להבין מהם הצרכים שלכם, איך אתם מתעדפים אותם, מהי רמת הסיכון שאתם מסוגלים להתמודד איתה ועוד.
מתלבטים איך לעשות את זה כמו שצריך?
כל מה שעליכם לעשות הוא לפנות למומחים של פתרונות עדיפים. אנחנו נשב אתכם, נאפיין במדויק את הצרכים הייחודיים שלכם, נערוך השוואה בין המסלולים של כל אחד מהמכשירים לצד אלטרנטיבות נוספות ונעזור לכם לקבל את ההחלטה האידיאלי בשבילכם. צרו קשר עוד היום ותיהנו מיחס אישי וחם ומשירות מקצועי המבוסס על 20 שנות ניסיון ומוניטין.
