תשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי

קרנות ההשתלמות במסלול הכללי

כשלוקחים בחשבון את השליש הראשון של 2020 השתנתה התמונה. במסלול הכללי קרן ההשתלמות של אלטשולר-שחם השיגה תשואות פחות טובות מאלו של ילין-לפידות והפער ביניהן קוזז. בסיכום 12 החודשים האחרונים, שתיהן השיגו תשואה דומה של 0.5%, ולמעשה הן היחידות מבין הקרנות באותו מסלול שהשיאו תשואה חיובית. 

בראייה ארוכת טווח של התשואות בשלוש ובחמש השנים האחרונות, שומרת לעת עתה קרן ההשתלמות של אלטשולר-שחם על יתרון על פני זו של ילין-לפידות – ושתיהן גם יחד מהוות ליגה משל עצמן מבחינת הציון המשוקלל בדירוג. אחריהן משתרכות כל יתר הקרנות הגדולות בפער ניכר. קרנות ההשתלמות של פסגות ומנורה-מבטחים השיאו אומנם באפריל את התשואות הגבוהות ביותר אחרי הקרן של ילין-לפידות, אך זו סייעה להן רק לקזז מעט את התשואות השליליות בשנה האחרונה ובשלוש השנים האחרונות, שהיו הגבוהות ביותר במסלול זה. קרן ההשתלמות של מגדל גם היא משתרכת מאחור מבחינת התשואות שהשיאה. תנודתיות הקרן שלה,שהיתה המוכה והיציבה ביותר מבין הקרנות במסלול, דווקר מעידה על חוסר סיכון מספק שלקחו על עצמם מנהליה. על כך יעיד גם מדד הסיכון-תשואה, שהיה בין הנמוכים ביותר שנרשמו מבין הקרנות, לצד אלו של פסגות ומנורה.

לאחר עדכון מודל הדירוג בנתונים הכוללים גם את ביצועי הקרנות בשליש הראשון של 2020  מתקבל שינוי חלקי בהובלה. במסלול הכללי קרן ההשתלמות של הפניקס-אקסלנס הציגה ביצועים טובים יותר והיא כעת קרן ההשתלמות הטובה ביותר במסלול זה. בשלוש התקופות שנבחנו תנודתיות הקרן היתה נמוכה יותר מזו של אנליסט, התשואה השלילית שהשיאה למשקיעים במהלך 12 החודשים האחרונים היתה נמוכה יותר, וכך גם התשואה המצטברת בשלוש השנים האחרונות,  אשר היתה גבוהה יותר באקסלנס.

קרנות השתלמות גדולות  מסלול כללי

                                                                                                                                   תשואות(%)