כל מה שרציתם לדעת על תיקון 190

משנת 2012 תיקון 190 לפקודת מס הכנסה נכנס לתוקפו והביא לשינוי דרמטי בתחום ההשקעות והחיסכון לטווח הבינוני ארוך, שמשפיע במיוחד בקרב בני 60 ומעלה ומי שנמצא לקראת גיל פרישה.

ריכזנו עבורכם שאלות ותשובות נפוצות שעולות לגבי נושא זה, כדי שתוכלו לקבל במרוכז את כל המידע על תיקון 190 לפקודת מס הכנסה ולהבין איך להשתמש בו על מנת למקסם את הרווחים מהכספים שחסכתם לאורך השנים ולהגדיל את ההכנסות שלכם כשתצאו לפנסיה.

מה זה בעצם תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?

בעקבות תיקון 190 לפקודת מס הכנסה נוצרו שינויים קריטיים בחקיקה בתחומי המיסים והחסכונות הפנסיוניים (חסכונות ארוכי הטווח). השינוי המרכזי הוא שמאז שנכנס לתוקפו, כל מי שחצה את גיל 60, יכול להשקיע את הכספים הנזילים שברשותו בקופות גמל בתנאים אטרקטיביים מאוד, וליהנות משלל הטבות מס משמעותיות וכל זאת תוך שהוא שומר על נזילותם (היכולת למשוך אותם בכל רגע נתון).

מה המטרה של תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?

בשנת 2008 הכריזו שינויים בחקיקה, והפכו את קופות גמל למכשירי חיסכון פנסיוניים בלבד. החסכונות לטווח הבינוני נפגעו משמעותית בעקבות כך וחיפשו פתרון שיאפשר למזער את הפגיעה הזו. תיקון 190 נועד למעשה להשיב עטרה ליושנה, ושוב להפוך את קופות הגמל לאטרקטיביות, בעיקר בקרב החוסכים המבוגרים, בני 60 ומעלה, כדי לעודד כמה שיותר מהם לחסוך וכך לעבות את חסכונותיהם לקראת גיל פרישה ושנות הפנסיה.

 למי מתאים לחסוך במסגרת תיקון 190?

עם היציאה לגמלאות האדם הממוצע בעיקר נשען על קצבת הפנסיה ועל קצבת הזקנה. לאור העובדת שתוחלת החיים הולכת ומתארכת, הרי שכיום ברור שמקורות אלה אינם מספיקים כדי להזדקן בכבוד. לכן, קיימת חשיבות רבה לחיסכון פנסיוני עבור כל אדם באשר הוא. כאמור, תיקון 190 נועד קודם כל למען כל החוסכים שמתקרבים לגיל פרישה, וכמובן גם למי שכבר פרש מעבודתו. המדינה שואפת לעודד את הקהלים האלה "לרפד" את חסכונותיהם, ולכן מציעה שלל הטבות מס אטרקטיביות, לצד האפשרות לחסוך את כספם בקופת גמל מבלי לאבד את היכולת למשוך את כספם בכל עת. לכן חשוב שכל אדם יכיר את האפשרות הזו, ואת יתרונותיה המבורכים.

 תיקון 190 – איך זה עובד?

כדי ליהנות מההטבות הרבות שניתנות לחוסכים באמצעות תיקון 190, עליכם להפקיד כספים באופן חד פעמי או במסגרת הפקדות שוטפות לקופת גמל באחת מחברות הביטוח או בתי ההשקעות שמוצעים לבחירתכם.

חשוב לדעת שבמסגרת ניהול קופות גמל לפי תיקון 190, תוכלו לעבור בחופשיות בין מסלולי השקעה וחברות, מבלי שהדבר ירשם כאירוע מס המחייב בתשלום מס רווח הון.

את הסכומים שתצברו בקופת הגמל שלכם, תוכלו למשוך לאחר גיל 60, בתור קצבה קבועה ופטורה מתשלום מס, או כמשיכה הונית של סכום חד פעמי, אשר במסגרתה תשלמו מס רווחי הון בשיעור מופחת של 15% מהרווח הנומינלי בלבד, במקום 25% מן הרווח הריאלי (רווח נטו בקיזוז המדד). שימו לב שתוכלו לבצע משיכה בתנאים אלו רק אם תעמדו בקריטריונים מסוימים.

מה ההבדלים בין רווח ריאלי ורווח נומינלי?

חשוב להבין מה הפירוש של המושגים "רווח ריאלי" ו- "רווח נומינלי" כדי להבין למה בעצם כל כך כדאי להשקיע בקופות גמל על פי תיקון 190:

	רווח ריאלי	רווח נומינלי
הגדרה	הרווח על ההשקעה פחות האינפלציה	הרווח בגין ההשקעה, כולל האינפלציה

כשסביבת הריבית נמוכה מאוד, כפי שהיא היתה בישראל בשנים החולפות, תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר ליהנות מן הפער המיסויי הקיים בין הרווח הנומינלי (שממוסה בשיעור של 15% בלבד) ובין הרווח הריאלי (שממוסה בשיעור של 25%), שהוא שיעור המס המקובל בשאר מוצרי ההשקעה ההוניים. לכן כשהאינפלציה נמוכה, השקעה במכשירי חיסכון במסגרת תיקון 190 הופכת כדאית במיוחד לחוסכים הקרבים לגיל פרישה.

 מהם הטבות המס בחיסכון לפי תיקון 190?

• נזילות – תוכלו למשוך את כספיכם בכל שלב (אם חציתם את גיל 60) בתור קצבה ללא צורך בתשלום מס או במשיכה הונית חד פעמית בכפוף לתשלום מס רווח הון בשיעור מופחת.
• פטור ממס / תשלום מס נמוך – בהיוון קצבה (משיכה הונית חד פעמית של הכספים) תשלמו מס רווח הון בסך 15% על הרווח הנומינלי בלבד, במקום 25% על הרווח הריאלי שמקובלים בערוצי ההשקעה האחרים. מדובר בהטבה משמעותית ביותר בסביבת אינפלציה אפסית.
• דמי ניהול נמוכים – דמי הניהול המקסימליים שניתן לגבות בקופות גמל לפי תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, הינם נמוכים מאוד ביחס לאלו הנגבים מן החוסכים במסגרת מכשירי ההשקעה האלטרנטיביים.
• גמישות במסלול ההשקעה – קיים מגוון רחב של מסלולי השקעה בהם ניתן להשקיע את כספי הגמל בשוק ההון. המעבר בין מסלולי ההשקעה מתאפשר בכל שלב מבלי שהדבר ירשם בתור אירוע מס המחייב בתשלום מס רווחי הון.
• אפשרות לפיזור השקעות – ניתן לפזר סיכונים באמצעות השקעה במגוון ערוצים בארץ ובחו"ל, כגון: ניירות ערך סחירים, או נכסים בלתי שכירים כדוגמת נכסי נדל"ן מניבים, השקעה בתשתיות, וכן בנכסים שאין בדרך כלל חשיפה אליהם באפיקי ההשקעות הסטנדרטיים.
• העברה בין דורית – קופות גמל לפי תיקון 190 מאפשרות לחוסך להגדיר מוטבים שיהיו היורשים החוקיים של כספי קופת הגמל במועד פטירתכם, חו"ח. זאת ללא צורך מצד המוטבים בהצגת צוואה או צו ירושה.
• הלוואה בתנאים נוחים במיוחד – תוכלו לקבל הלוואה לכל מטרה בתנאי החזר אטרקטיביים ביותר, הניתנת כנגד כספי החיסכון שלהם.

מהם החסרונות בחיסכון בקופת גמל לפי תיקון 190?

ניתן למשוך כספים מקופות גמל על פי תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, רק אם תעמדו בקריטריונים מסוימים:

• הגיל – כספיכם הופכים נזילים רק בגיל 60, ובתנאי שהתחלתם גם לקבל לפחות 3 תשלומי קצבת הפנסיה.

• קצבת הפנסיה – כדי לבצע משיכה הונית חד פעמית אתם חייבים שגובה קצבת פנסיה שלכם יהיה לפחות כסכום הקצבה המזערית הקבועה בחוק במועד הגשת בקשת הפדיון (4,525 ש"ח נכון לשנת 2020).
  
  
• קצבה מזכה – מתוך כלל כספי החיסכון שנצברו בקופת הגמל לפי תיקון 190 בשנה נתונה, סכום בסך 34,848 ש"ח יהיה ניתן למשיכה רק לאחר קבלת אישור מטעם מס הכנסה, באמצעות הגשה של טופס 161 ד' עם היציאה לגמלאות.

 האם קיימת תקרת הפקדה בתיקון 190?

אכן קיימת תקרת הפקדה שסכומה משתנה בהתאם לגיל החוסך בהפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190. היא נקבעת על פי מכפלת השכר הממוצע במשק במקדם קבוע אשר מוגדר לפי גיל החוסך, ועשויה להגיע לסכום של כמה מליוני שקלים.

כדי לדעת מהי הסכום המרבי שניתן להפקיד בקופות גמל במסגרת תיקון 190, יש להשתמש בנוסחה הבאה:

• חוסכים מתחת לגיל 67 – 4 פעמים הממוצע במשק כפול המקדם הרלבנטי לגיל החוסך
• חוסכים מעל לגיל 67 – 5 פעמים הממוצע במשק כפול המקדם הרלבנטי לגיל החוסך

בטבלה הבאה ריכזנו עבורכם את מקדמי תוחלת החיים המשמשים לחישוב של תקרת ההפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190:

גיל	מקדם	גיל	מקדם	גיל	מקדם	גיל	מקדם
60	217	70	162	80	105	90	56
61	212	71	156	81	100	91	51
62	207	72	151	82	94	92	48
63	202	73	146	82	89	93	45
64	197	74	140	84	83	94	43
65	191	75	134	85	79	95	40
66	186	76	129	86	73	96	38
67	180	77	123	87	68	97	37
68	172	78	117	88	64	98	35
69	167	79	112	89	60	99	33

לדוגמה: מקדם תוחלת החיים עבור חוסכים בני 60 ומטה הוא 217. לכן, תקרת ההפקדה עבור מי שבן 60 (ומטה) יכול להפקיד סכום של 217 X 4 X 10,551 = 9,158,268 ₪.

למי יכול למשוך כספים מחיסכון בקופת גמל לפי תיקון 190?

כל מי שעבר את גיל 60 וקיבלת לפחות 3 פעמים קצבת פנסיה, שצריכה להיות בסכום של 4,525 ₪ לפחות (נכון לשנת 2020). 

האם קיים פטור ממס על משיכת כספים חד פעמית מקופת גמל במסגרת תיקון 190?

משיכת הכספים מקופת גמל לפי תיקון 190 מתחלקת לשני חלקים:

• משיכת הרובד הראשוני – קיים סכום של 34,848 ₪ שאפשרי למשיכה רק בכפוף לתשלום מס שולי. (נכון לשנת 2020)
• משיכת שאר הכספים – תאלצו לשלם רק מס רווחי הון בקופה (מס רווח הון בשיעור של 15% על הרווח הנומינלי כפי שהוסבר לעיל).

האם ניתן להוריש את הכספים שנחסכו בקופת גמל במסגרת תיקון 190 (העברה בין דורית)?

יש אפשרות להוריש את הכספים והזכויות בקופת גמל לפי תיקון 190, בכפוף למינוי מוטבים בקופה. כך, ביום שבו תלכו לעולמכם, הכספים שהופקדו בקופה על פי תיקון 190 יועברו ליורשים שמיניתם בקופת הגמל הרשומה על שמכם.

במידה ואירוע הפטירה חל טרם גיל 75, יועברו הכספים אל יורשיו עם פטור ממס רווחי הון. במידה ואירוע הפטירה חל לאחר גיל 75, הכספים שיועברו לחזקת יורשיו יהיו חייבים בתשלום מס רווחי הון בסך 15% על הרווח הנומינלי.

האם החיסכון בקופת גמל חייב להתבצע בכפוף לתיקון 190?

ממש לא. ניתן לחסוך גם באמצעות קרנות פנסיה או ביטוחי מנהלים. למרות זאת, רוב החוסכים מעדיפים לחסוך דווקא באמצעות בקופות הגמל, בסכות דמי הניהול הנמוכים במכשיר זה ומגוון מסלולי ההשקעה שלהן.

האם תיקון 190 מיועד רק לפנסיונרים בלבד?

לא. כל אחד רשאי להפקיד כספים לקופת גמל, לקרן פנסיה או לביטוח מנהלים על פי תיקון 190, ללא קשר לגילו.

עם זאת, ישנן מגבלות משיכה קשוחות למדי, ש הופכות את הכספים המושקעים במסגרת תיקון 190 לבלתי נזילים לפני גיל 60 וגם זאת, רק בתנאי שהחוסך גם התחיל לקבל קצבאות פנסיה, בסכום העולה על הקצבה המינימלית. לכן, הפקדה לפי תיקון 190 פחות מומלצת לחוסכים צעירים.

 האם רק מי שצבר הרבה כסף יכולים לחסוך כספים במסגרת תיקון 190?

לא. תיקון 190 מתאים לאוכלוסיות שונות: מצד אחד, מי שצפוי לקבל קצבת פנסיה מינימלית במועד פרישתו, יוכל להשקיע את כספיו באמצעות תיקון 190 וליהנות מהטבות המס האטרקטיביות במשיכה הונית או במשיכת קצבה. מצד שני, גם מי שאין לו חיסכון פנסיוני, יכול להפיק תועלת מתיקון 190, באמצעות הפקדה של סכומי כסף חד פעמיים לקופת גמל, כדי להמיר את כספיו לקצבה קבועה שאינה חייבת במס, במסגרת תיקון 190.

מה עושה מי שאין לו קצבת פנסיה מינימלית?

אם אינכם זכאים לקבלת פנסיית זקנה מזערית (לפחות 4,525 ש"ח נכון לשנת 2020), תוכלו למשוך את הכספים שתצברו בקופת גמל במסגרת תיקון 190, בתור קצבה. כלומר לא תוכלו למשוך אותם כסכום חד פעמי.

עם זאת, במידה ואתם מעוניינים לשמור על נזילות הכספים המופקדים, כך שתוכלו לפדות אותם במשיכה הונית, תוכלו לבצע הפקדה למכשיר חיסכון שנקרא קופת גמל להשקעה. במכשיר זה ניתן לחסוך כ- 71,000 ₪ לשנה לאדם (נכון לשנת 2020), והוא מאפשר לכם לדחות את ההתחשבנות מול רשויות המסים עד מועד הפדיון.

כמו כן, מי שנולד לפני 1948, וברצונו להפקיד כספים נזילים לחיסכון, יכולים לבצע הפקדה למכשיר שנקרא פוליסת חיסכון וכך ליהנות מפטור ממס רווחי הון, בכפוף לסעיף 125 ד' לפקודת מס הכנסה.

כמה דמי ניהול נהוג לשלם בקופות גמל לפי תיקון 190?

החוסכים משלמים דמי ניהול נמוכים יותר מאלו שנגבים במכשירים אחרים, במסגרת החיסכון בקופות גמל על פי תיקון 190.

דמי הניהול המקסימליים שניתן לגבות כיום עומדים על עד 4% מסכום ההפקדה, ודמי הניהול המקסימליים שניתן לנכות מהחיסכון, עומדים על 1.05%,כאשר בפועל הממוצע נע סביב 0.6%. כמובן הכול תלוי ביכולות שלכם לנהל מו"מ ובחירה בקופת גמל שמציעה את התנאים הטובים ביותר. עם זאת, שימו לב שלדמי ניהול מופחתים יתרון משמעותי בגיל מבוגר, על פני תשואה גבוהה בסיכון גבוה.

האם ניתן לנייד את הכספים בין מסלולי השקעה שונים בקופת גמל לפי תיקון 190?

בהחלט כן. ניתן להעביר את הכספים בין מסלולי השקעה שונים בהתאם להעדפתכם בכל רגע נתון, והפעולה אינו כרוכה בתשלום עמלה או מס רווחי הון.

האם יש אפשרות לנייד את הכספים בין קופות גמל שונות במסגרת תיקון 190?

חד משמעית. בכל עת תוכלו לבחור להעביר את כספיכם בין קופת גמל אחת לקופת גמל אחרת בהתאם לרצונכם, ללא צורך לשלם עמלות או מס רווחי הון.

האם כספי החיסכון המופקדים במסגרת תיקון 190 מושקעים בשוק ההון בלבד?

רוב הכספים המושקעים בקופות הגמל במסגרת תיקון 190, אכן מושקעים בשוק ההון, כולל: אג"חים, מניות ומוצרים פיננסיים אחרים. עם זאת, מנהל ההשקעות גם משקיעים את כספיכם בנכסים בלתי סחירים כגון תיקי משכנתאות, פרויקטי תשתית והשקעות נדל"ן.

איך לבחור את קופת הגמל שהכי משתלם להשקיע בה לפי תיקון 190?

מאחר ומדובר במוצרים יחסית פשוטים, עם תנאים פחות או יותר זהים, ניתן להשוות בין קופות גמל לפי שני פרמטרים עיקריים:

1. תשואות לאורך זמן – התשואות שמשיאות קופות הגמל הן הדבר המרכזי שהופך את החיסכון במסגרת תיקון 190 למשתלם ביותר. עם זאת, תשואה יכולה להיות גם שלילית. לכן מאוד מומלץ להשוות לפני הכול בין התשואות שעשו קופות הגמל השונות ב – 3 וב- 5 השנים האחרונות. התמקדו ב- 3 קופות הגמל שהשיגו את התשואות הכי גבוהות בטווחי הזמן האלה, ובדקו את התשואה ביחס לדמי הניהול שמציעים לכם.
2. דמי ניהול – היעזרו בסוכן ביטוח כדי לבצע סקר שוק מקיף ואיכותי בין חברות הביטוח ובתי ההשקעות כדי לאתר את קופת הגמל האטרקטיבית ביותר: זו שהניבה בנטו את התשואה הגבוהה ביותר (תשואה ממוצעה בניכוי דמי ניהול).

 האם קיימת אפשרות למשיכה הונית של כל הסכום המופקד בקופת גמל במסגרת תיקון 190?

נכון לשנת 2020, החוק מחייב כי סכום של 34,848 ש"ח  מכלל כספי החיסכון בקופת גמל לפי תיקון 190, יהיה ניתן למשוך רק בכפוף לקבלת אישור ממס הכנסה, וזאת רק לאחר גשת טופס 161ד'. עם זאת, את יתרת החיסכון אפשר לפדות במשיכה הונית בתנאי שאתם מקבלים קצבת פנסיה מזערית בשיעור הקבוע בחוק (4,525 ש"ח נכון לשנת 2020) .

אילו הטבות מס מקבלים במשיכה הונית (חד פעמית) של הכספים מקופות גמל במסגרת תיקון 190 לעומת משיכת קצבה?

משיכה הונית	משיכת קצבה
אם הגעתם לגיל 60 תקבלו הטבה על תשלום מס רווח הון: תשלמו מס רווחי הון בשיעור של 15% בלבד על הרווח הנומינלי בלבד. זוהי הטבה משמעותית מאוד ביחס למס שנהוג לשלם בגין משיכה הונית ממכשירי חיסכון מקבילים, כדוגמת קרנות נאמנות, תוכניות חיסכון ותיקי מניות מנוהלים, שגובהו 25% מן הרווח הריאלי.	במשיכת הכספים הצבורים בקופת גמל לפי תיקון 190 בתור קצבת פנסיה, נהנה החוסך מפטור מלא ממס רווחי הון. יתרה מכך, גם קצבת הפנסיה עצמה היא פטורה ממס.

מה קורה לכספים שהצטברו בקופת גמל על פי תיקון 190 במידה והחוסך חו"ח נפטר?

אם חס וחלילה תלכו לעולמכם, הכסף שצברם יעבור למוטבים שלכם, בהתאם לתנאים הנוגעים לגיל פטירתכם:

פטירה לפני גיל 75	פטירה לאחר גיל 75
היורשים שהוגדרו בקופת הגמל יהיו זכאים לקבל את הכספים הצבורים בה עם פטור מלא מתשלום מס רווח הון.	היורשים שהוגדרו בקופת הגמל יוכלו לבחור בין האפשרות למשוך את כספי החיסכון ולשלם מס רווחי הון בשיעור מופחת בסך 15% מן הרווח הנומינלי בקופה (במקום 25% מהרווח הריאלי, כנהוג במכשירי חיסכון אחרים) או לחילופין למשוך את הכספים כקצבה פטורה לחלוטין מחובת תשלום מס רווחי הון.

האם אפשר למשוך את כספי החיסכון המושקעים בקופת גמל לפי תיקון 190 בתור הוראת קבע הפוכה (אנונה)?

לצערנו התשובה שלילית. משיכה חלקית של כספים מקופת גמל מחייבת הגשה של בקשת משיכה עבור הסכום המלא בלבד. לא ניתן להגדיר משיכה מתחדשת של הכספים בפעימות זהות וקבועות.

איך מגישים בקשה למשיכת כספים ומה היא צריכה לכלול?

כדי למשוך את הכספים שצברתם, עליכם להגיש טופס בקשת משיכה, ולצרף אליו צילום של תעודת הזהות שלכם למטרת אימות זהותכם, לצד 3 תלושי קצבה שנועדו להבטיח כי אתם מקבלים קצבת פנסיה מזערית כנדרש בחוק (בסכום של 4,525 ש"ח לחודש נכון לשנת 2020).

איך מתחילים לחסוך כספים בקופת גמל על פי תיקון 190?

כדי להצטרף לקופת גמל במסגרת תיקון 190 לפקודת מס הכנסה,] יהיה עליכם למלא טופס הצטרפות לקופת גמל ולחתום על טופס הצהרת עמית.

תוך כמה זמן מטפלים בבקשה למשיכת הכספים מקופת הגמל?

בדרך כלל, זמן הטיפול יחסית קצר: עד 4 ימי עסקים. לאחר אישור הבקשה, הכסף מועבר ישירות לחשבון העו"ש שלכם (או של המוטבים).

יש לכם שאלות נוספות?

אתם מוזמנים ליצור קשר עוד היום עם מומחי הפרישה של פתרונות עדיפים – סוכנות לביטוח. נשמח לצרף אתכם לאינספור לקוחות מרוצים שכבר נהנים מהיתרונות של תיקון 190 ונהנים מליווי צמוד, אישי ומקצועי לאורך כל הדרך.