פוליסת חיסכון או קופות גמל להשקעה – מי הצליחה יותר השנה?

השוואה בין הביצועים של פוליסות החיסכון לבין הביצועים של קופות הגמל להשקעה בשנת 2022 חושפת פערים משמעותיים. כיצד ניתן להסביר זאת והאם זה הזמן לחשב מסלול מחדש בכל הנוגע לחיסכון ולהשקעה?

מה ההבדל בין פוליסת חסכון לגמל להשקעה?

נכון להיום קיימים לא מעט מוצרי חיסכון והשקעה בשוק, ובכל אחד מהם ניתן ליהנות משפע של מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. שני המוצרים הפופולריים ביותר כיום הם פוליסות חיסכון וקופות גמל להשקעה, והם יחסית דומים זה לזה.

ובכל זאת ישנם כמה הבדלים: ראשית, קופ"ג להשקעה מנוהלות ע"י בתי השקעות בעוד שפוליסות החיסכון מנוהלות ע"י חברות הביטוח. יוצאת דופן היא חברת הביטוח הכשרה שמציעה מסלולים בשיתוף פעולה עם בתי ההשקעות אלטשולר שחם, ילין לפידות, מיטב דש ומור.

כמו כן קופות גמל להשקעה מציעות יתרונות מיסויים שגדלים אם מחליטים להפוך את החיסכון לפנסיה. כלומר אפשר להחליט אם לחסוך ולהנזיל את הכסף במידת הצורך, אפשר לעבור למסלולים אחרים מבלי שזה ייחשב לאירוע מס ואפשר להמשיך לחסוך עד לפנסיה ולהפוך את החיסכון לקצבה. זהו מוצר אטרקטיבי ביותר, אך גם פוליסות החיסכון נחשבות לא פחות, במיוחד למי שרוצה להשקיע בחיסכון שלנו מעבר לתקרה המוגדרת עבור גמל להשקעה (כ- 76 אלף ₪ נכון לשנת 2023). עם זאת, בפוליסות החיסכון דמי הניהול הם מעט יותר גבוהים. אך ניתן לומר שבטווח הארוך בגמל להשקעה יש יתרון ברור, וניתן לראות זאת גם בתשואות.

השוואת תשואות לשנת 2022

שנת 2022 היתה מאוד מאתגרת לחוסכים ולמשקיעים: וול סטריט התרסק 20-30%, בעוד בארץ הירידות היו פחות דרמטיות עם 10-12% במדדים המובילים. אף אחד לא חזה את מה שקרה השנה, וכל הגופים הפסידו השנה. הגופים הפיננסיים נאלצו להתחרות ביניהם מי יפסיד פחות במקום לעסוק בשאלה מי יצליח להניב תשואה טובה יותר.

ההפתעה היא שקיים הבדל משמעותי למדי בין הביצועים של קופות גמל להשקעה לבין הביצועים של פוליסות החיסכון, אפילו אם מדובר במסלול דומה. לדוגמה: בשנה האחרונה פוליסת החיסכון של מור במסלול הכללי צללה ביותר מ- 10% בעוד שקופת הגמל שלה ירדה בקצת יותר מ- 7%, שזה פער של כמעט 3.5%.  

הפער מתחדד כשבוחנים את הביצועים במבט של 3 שנים לאחור – 4% בפוליסת החיסכון של מור לעומת 17.83% בקופ"ג להשקעה – פער של כמעט 14%!

אם מביטים על המסלול המנייתי, רואים את אותו עניין: התשואה של פוליסת החיסכון של ילין לפידות עומדת על 13.11%- לעומת 15.23%- בקופ"ג להשקעה, מה שמעיד על פער של יותר מ- 2%. בחתך זמן של 3 שנים התשואה של פוליסת החיסכון של מור במסלול המנייתי עומדת על 8.74% לעומת 30.78% בגמל להשקעה. במיטב דש המקרה דווקא הפוך: התשואה של פוליסת החיסכון עומדת על 44.47%, לעומת 28.31% בלבד בגמל להשקעה.

אז מה כדאי?

הטבלאות מראות שקיימים פערים בתשואות של גופים מסוימים, וחשוב להבין את הניואנסים שגרמו לכך ולכן כדאי מאוד להתייעץ עם סוכן שיוכל לבחון את הדברים לעומק בשבילכם ולהתאים לכם את הפתרון האידיאלי.

אנו עובדים כבר שנים רבות עם מיטב חברות הביטוח ובתי ההשקעות ומכירים היטב את כל המכשירים והמסלולים. כמו כן אנו משתמשים בטכנולוגיה חכמה המאפשרת השוואה מקצועית וחכמה תוך התייחסות למגוון פרמטרים, ולא רק לתשואות ולדמי הניהול. צרו קשר עוד היום לקבלת פרטים נוספים וייעוץ מקצועי ותתחילו ליהנות משקט נפשי אמיתי.