הנאסד"ק הוא המדד המוביל ברבעון הראשון לשנת 2023 עם תשואה של כ- 20% וקופת הגמל היחידה שהצליחה להשיא תשואה דומה היא קופת גמל פסיבית עם כ- 17%. איך זה קרה ואיך גם אתם יכולים ליהנות מזה?
הכנסה פסיבית OUT, תשואה פסיבית IN
שוק ההון חווה לא מעט טלטלות בשנה האחרונה. אחרי אתגר משבר הקורונה, הגיע אתגר חדש והוא כמובן האינפלציה. האינפלציה הגואה לא הותירה לבנקים הרבה ברירות וחייבת אותם להעלות את הריבית. במקביל הואטה הצמיחה בשווקים, ולכן שוק המניות נפגע.
עם זאת, כידוע שוק ההון מקדים את המאוחר, וכבר עכשיו ב- 2023 רופאים שהאינפלציה אט אט דועכת לה ברחבי העולם ושווקי המניות מתאוששים, ובדגש על מניות הטכנולוגיה שמזנקות בחדווה.
ניתן לראות בבירור כי מדד הנאסד"ק טס כ- 20% ברבעון הראשון של השנה. הקופה היחידה שהניבה תשואה דומה היא קופת גמל פסיבית – מיטב גמל פאסיבי מדדי מניות – שעומדת על כ- 17% בפער ניכר של כמעט פי 2 מהקופה שנמצאת במקום השני – אנליסט גמל מניות חו"ל – עם תשואה של 9.77%.
תשואות קופות גמל פסיביות
טבלת התשואות מראה ביצועים מעניינים ביותר:
| שם הקופה | תשואה חודשית | תשואה ל- 12 חודשים | תשואה מתחילת השנה |
| מיטב גמל פאסיבי מדדי מניות | 7.16% | 4.2%- | 17.2% |
| אנליסט גמל מניות בחו"ל | 1.38% | 0.85%- | 9.77% |
| מנורה מבטחים תגמולים מחקה מדד S&P 500 | 0.12%- | 0% | 7.99% |
| אינפיניטי גמל מניות בחול | 0.46%- | 1.53% | 7.93% |
| הפניקס גמל מחקה מדד s&p500 | 0.52%- | 2.2% | 7.61% |
| כלל תמר מחקה מדד s&p500 | 0.3%- | 1.31% | 7.2% |
| מנורה מבטחים תגמולים מדדי מניות חול – פאסיבי | 0.89%- | 2.11% | 6.71% |
| אלפא מור תגמולים – מניות מדד s&p500 | 0.15% | 2.32%- | 6.19% |
| אנליסט גמל מניות | 1.59% | 11.75%- | 4.07% |
| אלטשולר שחם גמל פאסיבי – מדדי מניות | 0.03% | 10%- | 3.99% |
אז מה גרם לקופת הגמל של מיטב לטפס ככה?
קודם כל בגלל שמיטב האמינה בפוטנציאל של מדד הנאסד"ק, ולכן החליטו במרץ 2022 לשנות את מדיניות ההשקעה במסלול פאסיבי מדדי מניות שהיה כ- 70% חשיפה לחו"ל ו- 30% בארץ עם סקטורים מעורבים ל100% חשיפה לחו"ל ו 100% וחשיפה מניות הטכנולוגיה, כלומר שהיה לו מתאם כמעט מושלם עם מדד הנאסד"ק.
עניין חשוב נוסף הוא שבית ההשקעות החליט לא רק להסיט את השקעותיו למדד הטכנולוגיה אלא גם לגדר את הקופה, וככה למעשה נמנעו מחשיפה לדולר ולתנודתיות שלו שנובעת מענייני פוליטיקה למשל.
| סוג | ינואר 2022 | פברואר 2022 | מרץ 2022 | אפריל 2022 | מאי 2022 | יוני 2022 | יולי 2022 | אוג 2022 | ספט 2022 | אוק 2022 | נוב 2022 | דצב 2022 |
| חשיפה למניות | 97.69% | 96.95% | 99.22% | 97.73% | 97.38% | 97.05% | 97.34% | 95.90% | 96.55% | 95.59% | 97.334% | 100.09% |
| חשיפה לחו"ל | 69.62% | 96.95% | 99.22% | 97.73% | 97.38% | 97.05% | 97.34% | 95.90% | 95.90% | 96.55% | 97.34% | 106.73% |
| חשיפה למט"ח | 29.16% | 99.06% | 99.61% | 97.84% | 98.33% | 97.00% | 97.45% | 95.67% | 96.84% | 96.66% | 97.54% | 4.65% |
האם כדאי לרכב על הגל?
אף על פי שהאפיק המנייתי לא מתאים לכל אחד, בשנים האחרונות התחיל לתפוס תאוצה, בעיקר בקרב משקיעים עם כסף פנוי שרוצים להשקיע את כספם לטווח הארוך. יש להבהיר ולציין שוב – מדובר בהשקעה שאינה מתאימה לבעלי לב חלש ויש צורך לברר את צורכיו של המשקיע לעומק לפני השקעה באפיק זה.
כמו כן יש לציין כי מסלולי השקעה פאסיביים הם לא באמת פאסיביים כפי שהם מצטיינים וכדאי לברר לפני שמשקיעים בהם את תמהיל ההשקעות בקופה כדי שיתאימו לסיכון שבו אתם מעוניינים. כמו כן בחירת קופת גמל צריכה להסתמך על נתונים רבים ולא רק על תשואות.
אנחנו בפתרונות עדיפים מתמחים בהתאמת חיסכון פנסיוני לעצמאים ולשכירים. כבר עשרות שנים אנו עובדים בצמוד לבתי ההשקעות המובילים בארץ. נשמח לערוך עבורכם השוואת קופות גמל דקדקנית שמתייחסת לשלל נתונים כדי לעזור לכם להגיע לגיל פרישה עם כמה שיותר כסף. צרו קשר לתיאום פגישת ייעוץ ותיהנו מייעוץ אובייקטיבי ומקצועי שיעניק לכם שקט נפשי.
