מהי קרן גידור?
קרן גידור היא קרן השקעה הנוקטת אסטרטגיה המתיימרת להביא לרווח בכל מצב שוק, בין היתר על ידי שימוש באמצעי גידור פיננסיים, ומכאן שמה. קרנות גידור מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מנוסים לאחר שעבדו שנים רבות בתעשיית קרנות הנאמנות או ניהול השקעות מסורתי.
מה מאפשרות קרנות גידור שלא ניתן להשיג בהשקעות רגילות?
קרנות גידור פועלות באסטרטגיות ושיטות השקעה ללא מגבלות של רגולציה.
חופש הפעולה בניהול ההשקעות מאפשר למנהלי הקרן לעבוד גם בקורלציה הפוכה לשוק ההון,
כלומר להשתמש בשיטות כגון "מכירה בחסר" ובכך להנות מרווחים גם במצבים של ירידת ערך של מנייה מסוימת או ירידות בכל השוק.
מנהלי קרנות גידור נהנים גם מפעילות של ניצול פערי ארביטראז' על אג"חים ועל מניות שנסחרים במספר שווקים במקביל.
חלק ממנהלי הקרנות מתמחים בהשקעה בשווקים מתעוררים, חברות הזנק, וחברות שנמצאות במהלך של שיקום עסקי.
בנוסף, בקרות הגידור עושים שימוש רב במסחר באופציות ונגזרים על שווקי מניות, שווקי מטבע, ריביות, וסחורות.
חלק מקרנות הגידור משתמשות גם במינוף על ההשקעות דבר שאינו אפשרי מבחינה רגולטורית לבצע בקרנות נאמנות באמצעות בתי ההשקעות.
מי הם המשקיעים באמצעות קרן גידור?
המשקיעים בקרנות הגידור הם ראשית כל אנשים או גופים שיש ברשותם סכומי כסף נזילים להשקעה
שהם מעל למינימום הנדרש לכניסה המוגדר על ידי מנהלי הקרן. בישראל במרבית המקרים נדרשת השקעה מינימלית של מיליון שקל. בישראל בשונה משאר העולם כ-75% הם משקיעים פרטיים והיתר משקיעים מוסדיים.
מהן עלויות ניהול הכספים בקרן גידור?
עלויות ניהול הכספים בקרנות הגידור מורכבות במרבית המקרים מדמי ניהול קבועים וגבוהים בשיעור
של כ-2% בשנה מגובה יתרת הנכסים המנוהלים בקרן ובנוסף לכך גובים מנהלי הקרן דמי הצלחה בשיעור של כ-20% מהרווח. משקיעים גדולים וגופים מוסדיים נהנים מהנחות לא משמעותיות שעשויות להוביל אותם לשלם כ-1.5% וכ-15% מהרווח למנהל הקרן.
עד כמה פעילות קרנות הגידור נפוצה בישראל?
בישראל פועלות כ-100 קרנות גידור שמנהלות כ-25 מיליארד שקלים. בשנת 2019 קרנות הגידור בישראל הניבו תשואה ממוצעת למשקיעים בשיעור של 12.5% ומנהלי הקרנות גרפו כ-מיליארד שקל דמי ניהול שוטפים ודמי ניהול מהרווחים.
כיצד ניתן להבחין בין קרנות גידור שונות?
קרנות גידור שונות מובחנות באמצעות אסטרטגיית ההשקעה שלהן. מרבית קרנות הגידור פועלות באסטרטגיות "ערך" על השוק תוך שימוש ברכישת נכסי ב"לונג" או ב"שורט" על השוק.
חלק מקרנות הגידול משתמשות באסטרטגיית "גלובל מקרו" שמתבטאת בניצול פערי מחיר (ארביטראז') בין שווקים שונים על נכסים דומים. קרנות נוספות מתמחות בהשקעה באמצעות אלגוריתמים ואלו מכונות "קרנות כמותיות". מספר מאוד מצומצם של קרנות מתמחות בהשקעה בחברות במצוקה ובמצבים מיוחדים ומכונות "קרנות אקטיביסטיות".
מה הסיבה לנהירה של המשקיעים בישראל לקרנות הגידור?
המשקיעים הגדולים בישראל נוהרים להשקעה באמצעות קרנות הגידול בשל פוטנציאל הרווח והתוצאות הפנטסטיות בניהול השקעות של חלק משמעותי ממנהלי הקרנות. לדוגמה, בשנת 2019
הניבו קרן קוליברי 55%, רידינג קפיטל, 32% , נוקד לונג 27%, נוקד אקוויטי, 22%, גיא פאנד 30%, ספרה ביוטק 33%. חשוב לציין כי הצלחת הקרן אינה מובטחת ביחס לשוק וקיימות לא מעט קרנות גידור שהביצועים שלהם היו פחות מהממוצע בשווקי המניות השונים לשנת 2019 ואף כאלו שהפסידו כספים למשקיעים כתוצאה מאסטרטגיות שבדיעבד התבררו כלא נכונות.
ההבדלים בין אנשי מקצוע בתחום הפיננסי והפנסיוני
בשנים האחרונים התחום של ניהול הון בתחום הפיננסי, הפנסיוני והביטוחי הולך ותופס תאוצה, וישנם אנשי מקצוע רבים בתחום שיכולים לעזור לכם לנהל יותר טוב את הכסף. אז איך בוחרים מתוך היצע את איש המקצוע המתאים ביותר לצורכיכם? אנחנו כאן כדי לעשות סדר.
סוכנות ביטוח פנסיוני – למה צריך ואיך לבחור?
סוכנות ביטוח פנסיוני נועדה על מנת להעניק לכם עזרה, ייעוץ והכוונה לגבי אחד הנכסים החשובים שאי פעם יהיו לכם – החיסכון הפנסיוני שלכם. איך בוחרים סוכנות פנסיונית ומה צריך לדעת?
מה ההבדל בין יועץ ביטוח לסוכן ביטוח?
הרבה אנשים לא יודעים להבחין בין בעלי מקצוע בעולם הביטוח ולא אחת אנחנו נשאלים מה ההבדל בין סוכן ביטוח ויועץ ביטוח, מתי כדאי להיעזר בהם ואם בכלל זה כדאי. ננסה לעשות סדר במאמר זה.
ביטול פוליסה למניעת כפל ביטוחי – כך תעשו את זה נכון
בעוד שרכישת ביטוח היא עניין פשוט וקל, ביטול פוליסה זה כבר סיפור אחר לגמרי. אז מה עושים אם גיליתם שיש לכם כפל ביטוחי והחלטתם לבטל פוליסה? המומחים שלנו מסבירים.
תביעה מול חברת הביטוח – מה עושים?
כשמגישים תביעה מול חברת הביטוח היא לאו דווקא תמהר לקבל אותה. מה צריך לעשות כדי להעלות את הסיכוי שתקבלו את הכסף שמגיע לכם? הנה כמה עצות שכדאי ליישם.
סוגי ביטוחים נפוצים שכדאי להכיר
למרות שלא נעים לחשוב על זה, כולנו עלולים להיות מעורבים בתאונת דרכים, שריפה, לחלות במחלה קשה וכדומה. הדרך היחידה להתגונן מפני אירועים כאלה ולהיערך אליהם היא באמצעות מגוון סוגי ביטוחים. אז מהם הביטוחים הנפוצים והמומלצים?